投资基金绩效评价的Sharpe 指数与 衰减度实证分析
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Empirical analysis of performance for investment fund through Sharpe ratio and decay rate
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    投资基金绩效评价的Sharpe 指数与 衰减度实证分析

    Abstract:

    This paper discusses the performance of China’s investment funds through the Sharpe ratio which is the most widely used measure. Concerning about the Sharpe ratio inadequacies , this empirical analysis is conducted by employing the decay rate firstly put forward by Stutzer(2000) . With the decay rate and the Sharpe ratio , the perfor2 mance is the same when the returns are normally distributed , the performance is rectified by skewness and kurtosis when the returns are not normally distributed. Furthermore , the ranking of the performance based on the decay rate parameters θis proven to be effective.

    参考文献
    相似文献
    引证文献
引用本文

陈 收 杨 宽 吴启芳 舒 彤.投资基金绩效评价的Sharpe 指数与 衰减度实证分析[J].管理科学学报,2003,6(3):

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