投资套牢问题的期权契约分析
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Analysis on option contracts of investment hold- up
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    摘要:

    假定在法庭能证实卖方交易的基础上,分析了Hart2Moore 经典的套牢模型. 通过对原有 模型的改进分析,设定一份期权契约即可达到投资的激励最优解,没有必要进行更为复杂的 重谈.

    Abstract:

    This paper analyze the hold2up model of Hart &Moore under the assumption that the courts can verify delivery of the deal by the seller. The result of analysis indicate that through a simple option contract , we needn’t rely on further renegotiation in order to get the best solution of the investment incentive

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引用本文

华 武 缪柏其.投资套牢问题的期权契约分析[J].管理科学学报,2003,6(4):

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