信息噪音、结构化模型与银行违约概率度量
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    研究在有噪音的信息环境下,银行如何利用结构化模型来预测违约概率问题.根据国内银行的信息获取机制,提出了一种新的信息噪音假设,并利用结构化模型原理建立了违约概率模型.模拟结果表明:(1)该模型的违约概率预测能力高于基本结构化模型和Z′评分模型;(2)国内企业财务报表信息失真的现象较为严重,企业倾向于向银行夸大其信用实力.

    Abstract:

    This paper investigates how to predict default probability applying structural models when domestic banks were faced with noisy information.A new noisy information structure was brought forward according to the bank's practice of information collection.Based on the new information hypothesis,it derives a default probability model applying the theory of structural approach.The simulation results showed that:(1) the prediction power on default probability of this model was better than base structu...

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引用本文

程功,张维,熊熊.信息噪音、结构化模型与银行违约概率度量[J].管理科学学报,2007,10(4):

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