基于两心理账户BPT的复合实物期权定价模型
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国家自然科学基金资助项目(70571064);;陕西省社会科学基金资助项目(06E015Z)


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    在从人的有限理性角度,研究提出一种项目投资组合决策的实物期权方法.利用相对财富和习惯形成效用函数描述了决策者的有限理性行为,以均值-熵度量项目投资组合的风险,提出了一种两心理账户行为证券组合模型;将其引入Geske复合期权范畴中,研究建立了具有行为金融属性的复合实物期权定价模型;模拟结果表明该模型能够反映决策者心理因素的潜在影响.

    Abstract:

    From hominine bounded rational,it's studied for a real option method of portfolio decision-makings.With relative wealth and habit formation utility functions,it's described bounded rational behaviors of portfolio decision-makers.Measuring risks by the mean-entropy,a behavioral portfolio model with tow mental accounts is proposed.So,the behavioral pricing model is formed in the Geske's compound option paradigm.Results of simulation show that it's reflected potential influences of decision-makers'...

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引用本文

姜继娇,杨乃定.基于两心理账户BPT的复合实物期权定价模型[J].管理科学学报,2008,11(1):

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