中国上海燃料油期货市场信息溢出研究
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国家社科基金资助项目(06BJY044);;国家杰出青年基金资助项目(70825006);;北京市属市管高校人才强校计划资助项目


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    运用改进的信息溢出模型,对上海燃料油期货市场与国际石油市场的信息溢出关系进行了系统深入的研究.实证结果表明,WTI石油期货市场、迪拜原油期货市场对亚洲燃料油市场存在稳定的信息溢出,上海燃料油期货市场与新加坡燃料油现货市场有双向的均值溢出,从主要国际石油市场至上海燃料油期货市场还存在显著的波动溢出.上海燃料油期货市场的影响力正在增强,但尚不能替代新加坡燃料油市场的主导地位.

    Abstract:

    Using improved information spills-over model,this paper investigated the information spillover among the leading international crude markets and fuel oil markets with Shanghai fuel oil futures market in the context of market structures.The results showed stable information spillover from WTI oil market as well as Dubai crude oil futures market to the fuel oil markets located in Asia.There is bi-directional mean spillover between Shanghai fuel oil market and Singapore fuel oil spot market.Further...

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引用本文

马超群,佘升翔,陈彦玲,王振全.中国上海燃料油期货市场信息溢出研究[J].管理科学学报,2009,12(3):

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