运用 Fréchet Copula 和相关性测度 Kendallτ 来刻画脆弱期权行权概率与对手方违约之间的相关结构，并给出了欧式脆弱看涨期权价格的闭形式表达式．然后由Kendall τ 和标的资产价格与执行价格比率的不同数值，对欧式脆弱看涨期权的价格进行了数值计算和敏感性分析． 结果表明，随着 τ 值的增加和标的资产价格与执行价格比率的降低，欧式脆弱看涨期权的价值相应地呈下降趋势，这与理论结果和实际都是相符的．