本研究分别运用常系数VAR模型和TVP-VAR-SV模型结合Diebold和Yilmaz构建波动率溢出指数的方法，研究了WTI、Brent和Oman原油期货与中国原油现货间波动率的整体溢出效应和动态溢出效应.实证结果显示WTI和Brent原油期货表现出波动率净溢出，而Oman原油期货和中国原油现货为波动率净溢入，其中中国原油现货受Brent原油期货的净溢入量最大；国际原油期货与中国原油现货波动率间的溢出指数、溢入指数和净溢出指数都具有动态性和同步性；当原油的价格和波动率较低且其价格上涨时，国际原油期货与中国原油现货间的波动率溢出和溢入作用更明显；而原油价格较高且处于下降阶段、以及波动率较低时，国际原油期货对中国原油现货的波动率净溢出效应更大.