摘要:在电子交易市场具有流动性约束的限制下，研究了供应链企业基于运作和投机的目的，签订期权合约和电子市场现货交易的最优策略。设计了由一个生产商、一个零售商和一个第三方B2B电子交易市场组成的供应链，以生产商为供应链主导，在产能不限和产能较小两种情况下，研究了生产商和零售商的均衡策略，并对现货价格和零售需求服从均匀分布情形做了进一步探讨。最后通过模型和算例，讨论了电子市场现货流动性对参与者行为和供应链均衡结果的影响。

摘要:资产交易前初始叫价(挂牌价)的确定一直是经济学家感兴趣的问题。现有研究认为该初始叫价反映了卖家的私人价值(如保留价格或生产成本)，较少讨论其关于共同价值(如资产质量)的信号传递机制。本文在买卖双方存在双边不对称信息背景下，讨论初始叫价显示资产质量的可能性。研究表明:给定交易机会随质量上升而减少的市场条件，改变叫价对卖家存在相反的两种效应—价格效应和交易效应；低质量资产卖家的交易效应对于价格效应的边际替代率更高，使得该博弈的单交性条件成立；给定边界条件满足，博弈存在分离均衡；低质量卖家有动机以低价格向潜在买家显示质量水平，对高叫价待售资产的质量预期更高具有合理性；分离均衡下所有有效交易均能达成，克服了不对称信息下的市场失灵。

摘要:收益管理的有效性在于顾客是否按照策略制定者事先假定的行为规则进行购买决策，现有收益管理研究一般以顾客的短视行为或绝对理性行为作为假设前提，本文对这两类顾客行为假设提出了质疑，以我国民航客运行业为背景，借助前景理论的分析框架，通过实证数据验证了乘客行为具有LA-DS-RE-RD(损失规避性、敏感度递减性、反射效应和参考点依赖性)的有限理性特征；同时，借助KANO模型分析技术，筛选影响乘客效用判断的关键因素，构建了乘客购买效用度量框架，研究结果表明:在收益管理环境下，乘客做出行为选择前的效用判断过程不仅参照了传统的期望效用体系，同时受到参考效用的调节。

摘要:在开放式车间中，针对由机器持续不可用干扰(MUAD)及其引发的工时缩减现象，致力于研究如何有效、及时地实施重调度活动。其中，重调度性能由总完工期来度量，而重调度稳定性则体现在序位偏差与结束时间偏差上。基于右移、受影响工序、全局三种典型的重调度策略分别提出并实现了三种特定的重调度方法(即sRSR，sAOR与sTR_GOS)以响应所关注的干扰条件。在仿真实验中通过模拟大量的重调度情景，考察了原调度生成机制的选取问题并对比了三种方法在相同情景下的各自指标绩效。实验结果显示:当MUAD干扰持续较短时间且以“中断—可续”模式恢复被中断工序时，推荐选用sAOR实施重调度；当MUAD干扰发生在晚期、工时低幅缩减、算例较小且中断模式为“中断—不可续”时，适宜采取sTR_GOS实施重调度。

摘要:重复性项目调度方法(repetitiveschedulingmethod，RSM)与网络模型在项目调度领域具备各自的优势。本文提出了一种将RSM转化为网络模型的方法，并对RSM和转化后的网络模型在关键路线、工序关键性和时差等方面进行了比较分析。这种转化方法建立了一套将RSM中各种类型工序和约束关系转化为网络模型的规则，能够表示对资源连续性的要求，解决了已有转化方法中RSM和转化后的网络模型在总工期、关键路线和时差上不一致的问题；同时还能在网络模型中体现距离约束和项目在空间上的进度，解决了网络模型不能表示距离约束和空间冲突的问题。文章以一个重复性项目为例进行了说明与比较，并通过对工序关键性的理论分析，揭示出已有转化方法无法将RSM成功转化为网络模型的原因。本文提出的转化方法能为项目经理提供一种沟通RSM和网络模型的工具。

摘要:基于对商业银行资本与风险行为的理论阐释，本文将经济周期、市场结构等外部冲击，引入S-D的微观研究框架，并加入贷款拨备、管理效率等银行特征变量，采用2004-2010年我国15家主要商业银行动态面板数据构建实证检验的联立方程模型，运用SYS-GMM方法，从周期性特征的视角对我国商业银行资本和风险调整的内生互动行为及其影响因素进行实证分析。结果显示，我国商业银行资本和风险调整之间存在显著的负相关关系，并呈现明显的逆周期特征；市场集中度的降低对银行提升资本和降低风险有积极作用；严格的资本监管有效地提高银行资本充足水平，但对其风险调整行为没有显著的影响。

摘要:考虑到财产保险公司承保风险数据不是高频数据和承保业务线通常都大于两条的特点，在市场风险度量中被广泛用于构建不同风险的联合分布的Copula方法并不完全适用于承保风险度量，因此本文通过构建共单调模型探讨了财产保险公司承保风险经济资本度量方法，并以一个真实保险公司为例阐明承保风险经济资本评估过程。在实证中，进一步将共单调模型同Copula模型度量结果进行了比较，发现无论是共单调模型还是Copula模型均能较好的度量不同承保风险之间的风险分散化效应，但是共单调模型能够得到比Copula模型更精确的度量结果。

摘要:主要研究沪深300股指期货保证金水平的设置及违约率的确定问题。首先运用Hill估计法和VaR-x估计法求解股指数据的全样本、左尾及右尾的尾部指数估计值，得到保证金水平分别为3.5717%和5.334%。再将估算得到的保证金水平与实际发生的历史价格波动进行回溯检验，发现在违约率为1%的假设下，Hill估计法和VaR-x估计法的保证金水平都涵盖不了99%的资产价格波动。接着考虑违约率继续上升到2%、3%和4%的情形。研究结果表明:1)对Hill估计法，当违约率等于3%时，其保证金水平可以涵盖97%以上的价格波动；2)对VaR-x估计法，当违约率在1%-3%时，求得的保证金水平较为合理。在进一步的比较研究中还发现，由于Hill估计法的尾部指数在左尾和右尾之间并无显著差异，因此不必对空头和多头设置不同的保证金水平；但VaR-x估计法求得左尾的保证金水平远远低于右尾的保证金水平，因此需要对空头和多头设置不同的保证金水平。