Abstract:产业融合促进了多产品竞争． 基于扩展的两维 Hotelling 模型，研究了范围经济和转换成本对网络产业中多产品捆绑销售竞争均衡的影响，并分析了捆绑销售和线性定价下公司利润和社会福利的差异． 研究表明转换成本导致企业不对称的细分市场结构并对新产品设定低价策略，但捆绑定价与转换成本无关． 范围经济增加则公司捆绑产品价格较大幅度下降，一站式用户获益较多; 成本随之下降但公司利润减少． 与线性定价相比，捆绑销售导致单件产品价格较低，提高了消费者转换率，削弱了转换成本对忠实用户的不利影响; 捆绑销售下公司利润较低

Abstract:自有品牌已经成为零售商竞争的有效手段，如何创建成功的自有品牌是零售商迫切需要解决的问题． 众多学者研究了自有品牌成功的先决因素和影响效应，在不同研究中，这些先决因素和影响效应，在程度和方向上有明显差异． 单独研究很难有效地解释这些差异性，而元分析方法将能解决这一问题，并能同时受益于研究者和管理实践者． 采用元分析方法对自有品牌成功的先决因素和影响效应进行整合性研究，提炼出自有品牌成功的概念框架，对先决因素与自有品牌成功、自有品牌成功与影响效应的二元关系进行评价，采用分群研究探讨品类特征、市场环境、研究方法

Abstract:政策因素对中国股票市场的波动具有重要影响． 首先对中国股票市场的政策因素进行系统的分类并量化; 其次，以上证综合指数收益率的标准差及上、下半标准差度量股票市场波动性，应用多元回归模型，从市场总体和不同市场环境两个方面分析了各类政策因素对我国股票市场波动的影响.研究发现: 政策因素是影响我国股市波动的主要因素，其在牛市行情中对市场波动的影响大于熊市行情，对股市向下波动的解释程度大于向上波动的解释程度．研究结果表明: 政策因素更容易在牛市行情中对股市波动产生影响，更容易引起股市向下波动．

Abstract:银行的操作风险管理在我国起步晚，记录损失事件的数据库不健全，而操作风险事件的“低频高损”特征直接导致研究数据不足． 针对操作风险样本数据少以及操作风险损失分布的偏峰厚尾和“低频高损”特征，对我国银行业操作风险，采用基于Bootstrap 抽样与分阶段定义损失强度的损失分布法( BS-PSD-LDA) 进行了度量．将操作风险损失分为高频低损和低频高损两个序列，分别用对数正态分布和广义 Pareto 分布对两个阶段的操作风险损失分布进行拟合，并在此基础上度量操作风险年损失． 收集了我国银行业过去 15 年期间

Abstract:对于多元金融资产组合，针对资产收益的厚尾性、波动的异方差性及资产间的非线性相关结构等特征，采用SV-t模型与极值理论结合刻画单个资产收益的波动性及尾部分布特征，应用Copula函数处理多元资产间的相关性，并结合 Monte Carlo 模拟对投资组合进行风险测度． 通过对华安创新基金的实证分析结果表明，基于 SV-GPD 的边缘分布模型能有效地刻画金融资产收益时序并较为精确地处理资产收益尾部的异常变化，相比其他风险度量模型具有更好的优越性，基于 Copula-SV-GPD 模型的多元资产组合对风险测度能力

Abstract:短期利率研究对固定收益定价和风险管理具有重要意义．把 GARCH-Jump 及其动态扩展形式引入到 VASICEK 短期利率模型中，拟合了中国的短期利率过程，检验了理性投资者人假说．实证结果表明: 中国的短期利率过程不仅存在 GARCH 波动，还存在动态的跳跃波动因素; 非参数检验表明以贝叶斯决策过程为设定条件的动态跳跃模型，对短期利率拟合得更好，并且预测能力更优，从而验证了中国短期利率市场的投资者在应对异常事件时采取贝叶斯理性决策法则; 短期利率跳跃模型对投机和宏观信息冲击有一定的解释能力．